요약
국방부가 인공지능 기반 군 운영 체계로 전환하기 위해 민군협업 거점 5곳을 구축하고 각군 특화기술 개발을 추진한다. 정부 예산이 들어가는 장기 수요라는 점에서 방산·국방SW 업체에는 구조적 매출 기반이 될 수 있다. 다만 실제 사업화까지는 시차가 크고, 거점 구축 단계에서는 매출 인식이 제한적이라는 점을 함께 봐야 한다.
사건의 전말
국방부는 18일 부산디자인진흥원에서 전준범 국방인공지능기획국장 주관으로 제2차 국방데이터 정책포럼을 열고, AI 전환을 가속하기 위한 거점 5곳 구축 계획을 공유했다. 핵심은 정부가 단독으로 기술을 개발하는 방식이 아니라, 민간 기업·연구기관과의 협업을 통해 육·해·공 각군이 필요로 하는 특화 기술을 함께 개발하는 구조라는 점이다.
이 구상이 투자 관점에서 중요한 이유는 수요처가 명확하고 지속적이기 때문이다. AI 전환은 한 번의 무기 도입과 달리 데이터 축적·모델 고도화·운영 인력 교육이 반복적으로 이어지는 사업이다. 거점이 5곳으로 분산된다는 것은 단일 대형 사업이 아니라 다수의 중소형 과제가 꾸준히 발주될 가능성을 시사한다.
구조적 배경
최근 방산은 K9 자주포·천궁 등 전통적 무기체계 수출로 재평가를 받아왔지만, 다음 성장축으로는 감시정찰·지휘통제·무인체계 등 소프트웨어와 AI가 결합된 영역이 지목된다. 유·무인 복합체계와 데이터 기반 의사결정이 군 현대화의 방향이 되면서, 하드웨어 제조 역량과 함께 AI·통신·데이터 처리 역량을 가진 기업의 전략적 가치가 커지는 흐름이다.
종목·업종 파급
- 한화시스템: 국방 지휘통제(C4I)·레이더·전자광학 등 방산 전자와 AI 데이터 처리에 강점이 있어 거점 사업과 특화기술 개발의 직접적 참여 후보로 꼽힌다.
- LIG넥스원: 정밀유도무기와 감시정찰 체계에 AI·센서 융합 수요가 늘어나는 구조로, 무인·자율 기술 과제에서 수혜 여지가 있다.
- 한화에어로스페이스: 무인체계·항공엔진 등 플랫폼 측면에서 AI 운영 데이터와 연결될 수 있어 중장기 연계 가능성이 거론된다.
- 한국항공우주(KAI): 유·무인 복합 항공체계 개발 과정에서 군 AI 데이터·운영 기술 협업의 잠재 수요처다.
- 국방 SW·IT 중소업체: 거점이 다수 발주를 만들 경우, 데이터 라벨링·모델 운영을 맡는 비방산 IT 업체로도 낙수가 퍼질 수 있다.
강세 vs 약세 시나리오
강세 측은 정부 주도 AI 전환이 다년에 걸친 안정적 발주로 이어지고, 방산 대형주가 하드웨어를 넘어 소프트웨어·서비스 매출 비중을 늘리며 이익 구조가 개선되는 그림이다. 수출 모멘텀과 맞물리면 멀티플 재평가의 명분이 된다.
약세 측은 이번 발표가 정책 방향과 거점 구축 단계에 머물러 있어, 구체적 예산 규모·발주 일정이 확인되기 전까지는 실적 기여가 미미할 수 있다는 점이다. 이미 방산주 주가가 수출 기대를 상당 부분 반영해 밸류에이션 부담이 있는 상태라면, 재료 소멸이나 차익실현 변수도 함께 고려해야 한다.
